Crowdlending: primeros pasos

Primeros pasos en Crowdlending. ¿Qué es? ¿Cómo empezar? Guías y tutoriales

El crowdlending, también conocido como peer to peer lending (p2p), es una forma de financiación colectiva en la que el prestamista no es un banco o entidad de crédito sino muchos particulares que buscan rentabilizar sus ahorros.

Invertir en un préstamo de forma colectiva significa que una misma persona no se responsabiliza de todo el capital prestado sino solo de una pequeña parte (p.ej. 10€), lo que facilita diversificar en un gran número de préstamos, reduciendo así el riesgo.

Estos sistemas se crearon gracias a los avances tecnológicos y a la dificultad de endeudamiento con préstamos bancarios. Su nacimiento permitió saltarse el banco intermediario y ofrecer una nueva vía de financiación por una parte y de inversión por la otra.

Como veremos más abajo, uno de sus mayores atractivos es que se pueden conseguir rentabilidades superiores al 10% con facilidad y «ciertas» garantías. Aunque también veremos que no es oro todo lo que reluce.

No es de extrañar que cada vez más personas estén interesadas en este tipo de inversión para conseguir un extra de rentabilidad con sus ahorros.

Riesgos del crowdlending

Como cualquier inversión, invertir en crowdlending conlleva riesgos. En este caso, el mayor riesgo de todos es el retraso en la devolución del préstamo que puede acabar en impago, es decir, que el prestatario deje de pagar el dinero que nos debe.

Este riesgo lo mitigan algunas plataformas mediante una «garantía de recompra«. Se trata de un sistema en el que el originador del préstamo se compromete a recomprarlo en caso de que haya retraso en el pago, normalmente cuando este supera los 30 o 60 días.

De esta manera, en los préstamos con garantía de recompra tenemos una capa más de seguridad. Aunque es importante tener claro que esto no elimina el riesgo por completo; ya que existe la posibilidad de que el originador quiebre y no nos recompre el préstamo si hay retraso.

Ventajas

  • Rentabilidades superiores al 10% anual
  • Automatización de la inversión mediante reglas personalizadas
  • Descorrelación con el mercado bursátil
  • Nivel de protección adicional mediante garantía de recompra (buyback guarantee)
  • Proceso de alta simple y online en muchas plataformas
  • Existencia de un marketplace que permite diversificar desde una única plataforma
  • Gran oferta de plataformas: existen múltiples alternativas

Desventajas

  • Fiscalmente funcionan como los dividendos (no hay diferimiento fiscal)
  • Poco histórico en Europa
  • Baja liquidez, sobre todo en plataformas sin mercado secundario
  • Las plataformas no están adheridas al FOGAIN ni al FGD
  • Desconocimiento de su comportamiento ante una fuerte crisis financiera
  • Incertidumbre sobre su capacidad para absorber muchos inversores (¿habrá préstamos para todos?)
  • Dilema moral: ¿es ético financiar créditos sin saber para qué se van a utilizar?
  • Gran oferta de plataformas: puede ser complejo elegir entre tantas opciones

Para minimizar los riesgos procuro poner en práctica lo siguiente:

  1. Selección: No invierto en todo lo que ofrecen las plataformas aunque podría ganar unas décimas extras de rentabilidad, sino que selecciono los originadores, tipos de préstamos y nivel de riesgo de forma rigurosa.
  2. Diversificación: Una vez tengo claro en qué quiero invertir, intento diversificar al máximo por países, tipo de préstamo y originador. Para ello, invierto siempre la cantidad mínima para tener el mayor número de préstamos en cartera.

¿Cómo empezar?

Yo siempre recomiendo empezar con una pequeña cantidad (100€-200€) e invertirlos en Mintos . Es una de las plataformas más conocidas y más consolidadas a nivel europeo. Puedes leer nuestro análisis de Mintos aquí.

Pasadas unas semanas verás cómo has ganado algunos céntimos. Una vez te hayas hecho un poco más con la plataforma ya puedes añadir cantidades más grandes de dinero y finalmente expandir tu portfolio a otras plataformas. Recuerda que si tienes dudas sobre cómo configurar tu cartera de autoinversión te podemos dar ayuda personalizada siempre y cuándo te subscribas a la plataforma con nuestro link de afiliación.